Η έρευνα της Coface σχετικά με τη συμπεριφορά πληρωμών δείχνει επιμήκυνση της μέσης περιόδου πληρωμής, ενώ το 85% των εταιρειών έχουν επίσης εμφανίσει καθυστερήσεις πληρωμών, με την πλειονότητα να δείχνει ότι είναι μεγαλύτερες και πολυάριθμες από ό,τι το 2023. Αυτή η επιδείνωση στη συμπεριφορά πληρωμών αντικατοπτρίζεται σε περαιτέρω αύξηση των πτωχεύσεων, οι οποίες έχουν πλέον σταθεροποιηθεί σε πολύ υψηλότερα επίπεδα από ό,τι το 2019 και το 2023.
Καθυστερήσεις πληρωμών, μια διαδεδομένη πρακτική
Το 2024, όπως και το προηγούμενο έτος, η πρακτική χορήγησης όρων πληρωμής1 παραμένει ευρέως διαδεδομένη στη Γαλλία: το 97% των επιχειρήσεων που συμμετείχαν στην έρευνα χορήγησαν όρους πληρωμής στους πελάτες τους, ανεξάρτητα από τον κλάδο ή το μέγεθος της επιχείρησης, και το ποσοστό αυτό ξεπέρασε το 90% σε όλους τους τομείς. Ο μέσος όρος πληρωμής έχει αυξηθεί: ανέρχεται πλέον σε 51 ημέρες, σε σύγκριση με 48,2 ημέρες πέρυσι, και εξακολουθεί να είναι σημαντικά μεγαλύτερος από αυτούς που χορηγήθηκαν στη Γερμανία (32 ημέρες) και την Πολωνία (42 ημέρες), ενώ παραμένει πολύ χαμηλότερος από αυτούς που καταγράφηκαν στην Κίνα (70 ημέρες) και την υπόλοιπη Ασία (64 ημέρες).
Ένα σημάδι ότι η πρακτική έχει καθιερωθεί είναι ότι το 95% των πολύ μικρών επιχειρήσεων - οι οποίες είναι σχετικά λιγότερο διατεθειμένες να χορηγούν όρους πληρωμής - εξακολουθούν να το κάνουν. Ωστόσο, χορηγούν συντομότερους όρους πληρωμής, με το 40% από αυτούς να προσφέρουν όρους λιγότερο από ένα μήνα (σε σύγκριση με λιγότερο από 20% για τις μεγαλύτερες εταιρείες).
Καθυστέρηση πληρωμής: η κατάσταση συνεχίζει να επιδεινώνεται
Το 85% των εταιρειών που συμμετείχαν στην έρευνα παρουσίασαν καθυστερήσεις πληρωμών το 2024, έναντι 82% πέρυσι. Αυτές οι καθυστερήσεις είναι συχνότερες από ό,τι στη Γερμανία (78% των εταιρειών), την Πολωνία (49%), την Κίνα (62%) και την υπόλοιπη Ασία (60%), όπου - όπως και πέρυσι - οι όροι πληρωμής που χορηγήθηκαν είναι μεγαλύτεροι αλλά οι καθυστερήσεις λιγοτερο συχνές.
Η πλειονότητα των ΜΜΕ αναφέρει ότι οι καθυστερήσεις πληρωμών ήταν συχνότερες από ό,τι το προηγούμενο έτος: το 89% των ΜΜΕ δηλώνουν ότι έχουν υποστεί καθυστερήσεις πληρωμών (έναντι 88% το 2023). Το ποσοστό αυτό είναι επίσης πολύ υψηλό για τις ETI, τις μεγάλες εταιρείες και τις VSE, με 84% και 80% των εταιρειών αντίστοιχα, έναντι 78% πέρυσι.
Το μέγεθος της εταιρείας παραμένει καθοριστικός παράγοντας για τη διάρκεια των καθυστερήσεων. Το 73% των VSE έχει σημειώσει αύξηση σε αυτές τις καθυστερήσεις, σε σύγκριση με το «μόνο» 55% των ETIs και των μεγάλων εταιρειών. Ενώ η πλειονότητα των εταιρειών αναφέρει καθυστερήσεις πληρωμών μικρότερες από 30 ημέρες, το 46% έχει παρουσιάσει καθυστερήσεις άνω του ενός μήνα.
Αν και κανένας κλάδος δεν έχει γλιτώσει, οι τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, της ενέργειας, των φαρμακευτικών προϊόντων, των αγροδιατροφών, των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και των κατασκευών έχουν πληγεί ιδιαίτερα φέτος, με περισσότερο από το 25% των εταιρειών σε αυτούς τους τομείς να αναφέρουν καθυστερήσεις άνω των 2 μηνών.
Από τις εταιρείες που αντιμετώπισαν καθυστερήσεις πληρωμών, το 40% την αποδίδει στις οικονομικές δυσκολίες των πελατών τους, πολύ πιο μπροστά από τα οργανωτικά προβλήματα (27%) και τη διαχείριση ταμειακών ροών χωρίς οικονομικές δυσκολίες (20%).
Πτωχεύσεις επιχειρήσεων πολύ πάνω από τα προ-COVID επίπεδα
Αφού παρέμεινε σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα μέχρι τα μέσα του 2022, ο αριθμός των επιχειρηματικών πτωχεύσεων αυξήθηκε κατακόρυφα το 2023, πριν παραμείνει σαφώς πάνω από τα προ-COVID επίπεδα το πρώτο εξάμηνο του 2024. Καταγράφηκαν 39.506 πτωχεύσεις τους πρώτους 7 μήνες του έτους, αυξημένα 23% το 2023 και 26% το 2019.
Αυτή η δυναμική επηρεάζει όλους τους τομείς και όλα τα μεγέθη επιχειρήσεων. Οι επιχειρήσεις με πωλήσεις κάτω των 250.000 ευρώ πλήττονται περισσότερο, αντιπροσωπεύοντας το 87% των πτωχεύσεων.
Η επίμονη πίεση στα περιθώρια και τις ταμειακές ροές αναμένεται να διατηρήσει τις πτωχεύσεις σε υψηλά επίπεδα το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και (τουλάχιστον) το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών και πολλαπλοί κίνδυνοι
Όπως και πέρυσι, οι αρνητικές προοπτικές για τη συμπεριφορά πληρωμών των πελατών είναι σύμφωνες με τις σχετικά απαισιόδοξες οικονομικές προσδοκίες. Όποιο κι αν είναι το μέγεθός τους, οι εταιρείες που συμμετείχαν στην έρευνα αναμένουν σε μεγάλο βαθμό τις επιχειρήσεις να επιδεινωθούν ή, στην καλύτερη περίπτωση, να παραμείνουν σταθερές στη Γαλλία και σε όλο τον κόσμο.
Ενώ αυτή η παρατήρηση είναι παρόμοια για εταιρείες όλων των μεγεθών, οι εξαγωγικές εταιρείες είναι πιο αισιόδοξες, σε ένα πλαίσιο σχετικής ανάκαμψης στο παγκόσμιο εμπόριο. Οι προοπτικές για τις ταμειακές ροές είναι πιο διαφοροποιημένες, σε ένα πλαίσιο όπου το κόστος χρηματοδότησης και, σε μικρότερο βαθμό, το κόστος μισθών θα παραμείνουν υψηλά, παρόλο που πολλές εταιρείες θα πρέπει να συνεχίσουν να αποπληρώνουν το PGE τους.
Ενώ οι κύριοι κίνδυνοι που αναφέρουν οι εταιρείες -δηλαδή οι δυσκολίες προσλήψεων, το κόστος των πρώτων υλών και η επιβράδυνση της παγκόσμιας ζήτησης- παραμένουν σε γενικές γραμμές αμετάβλητοι από πέρυσι, ένας κίνδυνος έχει περάσει κατευθείαν στην πρώτη θέση: το πολιτικό και κοινωνικό περιβάλλον στη Γαλλία, όπως αναφέρει 37% των εταιρειών.
1 Περίοδος πληρωμής: χρόνος μεταξύ του χρόνου που ένας πελάτης αγοράζει ένα προϊόν ή μια υπηρεσία και όταν οφείλει να πληρώσει.
