Ο τεχνολογικός ανταγωνισμός ΗΠΑ-Κίνας έχει αναδιαμορφώσει τον παγκόσμιο τομέα ηλεκτρονικών, με τις δύο χώρες να ανταγωνίζονται για την τεχνολογική κυριαρχία. Αυτό το άρθρο διερευνά τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις αυτού του ανταγωνισμού, εστιάζοντας στις διαταραχές του εμπορίου, την καινοτομία και τις μελλοντικές τάσεις του κλάδου.
Ο τεχνολογικός πόλεμος ΗΠΑ-Κίνας έχει ενταθεί δραματικά από το 2017, χρησιμοποιώντας ένα πλήρες φάσμα μέτρων από δασμούς και ελέγχους εξαγωγών έως περιορισμούς στην πρόσβαση στην αγορά σε έναν αγώνα τεχνολογικής κυριαρχίας που αναδιαμορφώνει το παγκόσμιο τοπίο των ηλεκτρονικών. Ενώ οι υπολογισμοί μας δείχνουν μια σημαντική μετατόπιση των εισαγωγών των ΗΠΑ μακριά από την Κίνα, η οποία κόστισε στην τελευταία σχεδόν 150 δισεκατομμύρια δολάρια σε χαμένες εξαγωγές από το 2017 (Διάγραμμα 1), υποδηλώνουν επίσης ότι η υποκείμενη, αμοιβαία αλληλεξάρτηση παραμένει βαθιά ριζωμένη στην ίδια τη δομή του κλάδου: Το 29% των εξαγωγών μηχανημάτων κατασκευής ημιαγωγών των ΗΠΑ ρέει προς την Κίνα και οι εισαγωγές ηλεκτρονικών ειδών των ΗΠΑ από το Μεξικό, την Ταϊβάν και το Βιετνάμ ενσωματώνουν μεγάλη κινεζική προστιθέμενη αξία.
Εισαγωγές ηλεκτρονικών συσκευών στις ΗΠΑ ανά χώρα προέλευσης (%)
Data for the graphs in .xls format
Ανθεκτικότητα των δεσμών ηλεκτρονικών ΗΠΑ-Κίνας
Εάν οι δεσμοί που συνδέουν τις βιομηχανίες ηλεκτρονικών των ΗΠΑ και της Κίνας έχουν αποδειχθεί πιο ανθεκτικοί από ό,τι υποδηλώνουν οι τίτλοι διμερών εμπορικών στοιχείων, είναι σε μεγάλο βαθμό επειδή η μακροπρόθεσμη προσπάθεια της κυβέρνησης των ΗΠΑ να διακόψει τους δεσμούς με την Κίνα έρχεται σε αντίθεση με τα βραχυπρόθεσμα συμφέροντα της εταιρικής Αμερικής και των πιο κυρίαρχων εταιρειών ηλεκτρονικών στον κόσμο. Υπολογίζουμε ότι κατά την τελευταία δεκαετία οι αμερικανικές εταιρείες αντιπροσώπευαν από μόνες τους το 54% των παγκόσμιων κερδών ηλεκτρονικών ειδών, ένα μερίδιο που ανέρχεται στο 88% όταν συμπεριλαμβάνονται οι αντίστοιχες Ιαπωνικές, Νοτιοκορεάτικες και Ταϊβανικές (Διάγραμμα 2).
Εν τω μεταξύ, παρά τις αυξανόμενες πωλήσεις και την αξιοσημείωτη τεχνολογική πρόοδο, οι κινεζικές εταιρείες εξασφάλισαν μόνο το 7% των παγκόσμιων κερδών της βιομηχανίας και εξακολουθούν να υστερούν πολύ πίσω από τους ηγέτες στον τομέα των πλήρως στρατηγικών ημιαγωγών (Διάγραμμα 3). Μεγάλος προμηθευτής κρίσιμων εισροών, απαράμιλλος κόμβος κατασκευής και μία από τις μεγαλύτερες καταναλωτικές αγορές ηλεκτρονικών ειδών στον κόσμο, η Κίνα μοιάζει περισσότερο ως προϋπόθεση, παρά ως απειλή, για την κερδοφορία των κυρίαρχων εταιρειών ηλεκτρονικών των ΗΠΑ.
Μερίδιο εισηγμένων εταιρειών ηλεκτρονικών ειδών σε πωλήσεις και κέρδη ανά έδρα το 2014-2023 (%)
Δεδομένα του γραφήματος σε μορφή .xls
Μερίδιο εισηγμένων κινεζικών εταιρειών στις παγκόσμιες πωλήσεις και κέρδη ανά τμήμα, μέσος όρος 2014-2023 (%)
Δεδομένα του γραφήματος σε μορφή .xls
Ωστόσο, η υπόθεση ότι τα τρέχοντα πρότυπα θα συνεχιστούν τα επόμενα χρόνια έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τη βαθιά αποφασιστικότητα των ΗΠΑ και της Κίνας να διατηρήσουν ή να αποκτήσουν τεχνολογική ηγεσία και να μειώσουν τις εξαρτήσεις, συχνά χρησιμοποιώντας το εμπόριο ως όπλο. Μια τέτοια πεποίθηση απορρίπτει επίσης την πιθανότητα μιας μεγάλης κλιμάκωσης της βιομηχανίας που πυροδοτείται από ριζική καινοτομία – χαρακτηριστικό της βιομηχανίας ηλεκτρονικών. Η κυριαρχία της Ιαπωνίας, η οποία φιλοξενούσε περισσότερο από το 50% της παγκόσμιας παραγωγής ημιαγωγών τη δεκαετία του 1980, υπονομεύτηκε από την άνοδο των προσωπικών υπολογιστών και τις στρατηγικές παρεμβάσεις των ΗΠΑ για τον περιορισμό των ιαπωνικών εξαγωγών. Ομοίως, η επανάσταση των smartphone στη δεκαετία του 2000 αναμόρφωσε τη βιομηχανία, εκτοπίζοντας ηγέτες όπως η Nokia και η Motorola, ενώ ανέβασε νέους παίκτες όπως η Apple, η Samsung και η TSMC. Αυτές οι αλλαγές υπογραμμίζουν την πιθανότητα απρόβλεπτων διαταραχών για τον επαναπροσδιορισμό της ανταγωνιστικής δυναμικής και της γεωγραφικής ηγεσίας.
Για να διερευνήσουμε πώς μια επιτάχυνση στον ανταγωνισμό ΗΠΑ-Κίνας και πιθανή ανατρεπτική καινοτομία μπορεί να μεταμορφώσει την αλυσίδα αξίας του κλάδου, προσδιορίσαμε τα τέσσερα σενάρια: που παρουσιάζονται στο Διάγραμμα 4.
Αλλαγές στο περιβάλλον καινοτομίας και εμπορίου και τα πιθανά αποτελέσματά τους την επόμενη δεκαετία
Δεδομένα του γραφήματος σε μορφή .xls
Μελλοντικά σενάρια: Τεχνικοί πόλεμοι και διαταραχές βιομηχανίας
Ανάλογα με το σενάριο, οι χώρες που κυριαρχούν στη βιομηχανία ηλεκτρονικών θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσουν ένα μείγμα στρατηγικών αντιμετώπισης, προσαρμογής και μετασχηματισμού για να διατηρήσουν το ανταγωνιστικό τους πλεονέκτημα στον εντεινόμενο τεχνολογικό αγώνα. Οι κυβερνήσεις, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ και στις συμμαχικές χώρες, υιοθετούν στρατηγικά μέτρα για την ενίσχυση των εγχώριων δυνατοτήτων, τη σύνδεση τεχνολογίας και εμπορικών συμμαχιών και τη μείωση της εξάρτησης από την Κίνα. Ο νόμος για τα CHIPS και την επιστήμη των ΗΠΑ, ο οποίος διαθέτει 52 δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή και την έρευνα ημιαγωγών, αποτελεί παράδειγμα τέτοιων προσπαθειών. Ταυτόχρονα, η Κίνα έχει επιταχύνει την ώθησή της για τεχνολογική αυτάρκεια, όπως αποδεικνύεται από τον διπλασιασμό των εισαγωγών μηχανημάτων κατασκευής ημιαγωγών από το 2017. Αυτές οι επενδύσεις αντικατοπτρίζουν την αναγνώριση και των δύο χωρών της στρατηγικής σημασίας των ηλεκτρονικών για την εθνική ασφάλεια και την οικονομική ηγεσία. Οι αναδυόμενοι κόμβοι παραγωγής όπως το Βιετνάμ και το Μεξικό βρίσκονται σε καλή θέση για να επωφεληθούν από τον κατακερματισμό του εμπορίου. Για την Ευρώπη, οι προκλήσεις είναι ιδιαίτερα έντονες. Η περιοχή στερείται της κεντρικής στρατηγικής δυναμικής των ΗΠΑ και της Κίνας και δεν έχει ακόμη εξειδικευτεί σε κάποιο συγκεκριμένο τμήμα της αλυσίδας αξίας. Για να διατηρήσει την ανταγωνιστικότητα, η Ευρώπη πρέπει να ενισχύσει τα οικοσυστήματα καινοτομίας της, να επενδύσει σε στρατηγικές δυνατότητες και να εμβαθύνει τη συνεργασία με τις συμμαχικές χώρες.
Για να αξιολογήσουμε την ευπάθεια σε κραδασμούς των διαφόρων τμημάτων που απαρτίζουν τη βιομηχανία ηλεκτρονικών, έχουμε αναπτύξει μια ολοκληρωμένη κάρτα βαθμολογίας κινδύνου που μετρά την ανάπτυξη, την καινοτομία, την κερδοφορία, την ένταση κεφαλαίου, τη μόχλευση κ.λπ. σε μια πενταετία που καταγράφει έναν πλήρη επιχειρηματικό κύκλο (2018-2023). Η ανάλυσή μας αποκαλύπτει ότι τα ανοδικά τμήματα όπως οι ημιαγωγοί και τα εξαρτήματα βρέθηκαν να είναι δομικά λιγότερο ευάλωτα. Αυτοί οι τομείς επωφελούνται από υψηλά περιθώρια κέρδους, που οδηγούνται από προϊόντα προστιθέμενης αξίας και ολιγοπωλιακές αγορές. Ωστόσο, οι αδυναμίες τους περιλαμβάνουν την υψηλή ένταση κεφαλαίου, η οποία αυξάνει το πάγιο κόστος, και τους μεγάλους κύκλους μετρητών, που προκύπτουν από πολύπλοκες αλυσίδες εφοδιασμού. Αντίθετα, τα τμήματα καταναλωτικών και επαγγελματικών ηλεκτρονικών ειδών σημείωσαν υψηλότερη βαθμολογία κινδύνου λόγω της έκθεσής τους σε ανταγωνιστικές πιέσεις, ώριμων αγορών και εξάρτησης από εταιρείες ημιαγωγών με σημαντική ισχύ στην αγορά. Αυτά τα τμήματα αντιμετωπίζουν μέτρια ανάπτυξη και επηρεάζονται ιδιαίτερα από τον ανταγωνισμό από κινεζικές επιχειρήσεις.
Σε αυτό το ολοένα και πιο πολωμένο τοπίο, οι εταιρείες ηλεκτρονικών θα πρέπει να αντιμετωπίσουν τους αυξημένους κινδύνους διαταραχών της εφοδιαστικής αλυσίδας, περιορισμούς πρόσβασης στην ξένη αγορά, πιέσεις γεωπολιτικής συμμόρφωσης, αποκλίσεις προτύπων και περιορισμούς επενδύσεων, που θα συμβάλουν στην επιδείνωση της αστάθειας σε έναν ήδη κυκλικό κλάδο και προσθέτοντας σημαντική επιβάρυνση κόστους. Οι εταιρείες θα πρέπει να συμβουλεύονται να επιδιώξουν προληπτική διαφοροποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας, να σχεδιάσουν σχέδια έκτακτης ανάγκης, να ενδυναμώσουν τις περιφερειακές θυγατρικές με μεγαλύτερη αυτονομία και ευελιξία στη λήψη αποφάσεων και να ενισχύσουν τις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνου και συμμόρφωσης για να ενισχύσουν την ανθεκτικότητα και την ανταπόκριση σε όλο και πιο περίπλοκα και τοπικά εμπορικά περιβάλλοντα.
> Θέλετε να μάθετε περισσότερα για τη διάσπαση της παγκοσμιοποίησης που βιώνουμε; <
Κατεβάστε τον Οδηγό Παγκοσμίου εμπορίου
